Economia comportamental e a relação com o dinheiro n543m
Durante muito tempo, a teoria econômica clássica considerou que os indivíduos tomam decisões de forma totalmente racional, sempre buscando maximizar seus benefícios com base em informações disponíveis. No entanto, essa visão ou a ser questionada a partir da segunda metade do século XX, quando os psicólogos Daniel Kahneman e Amos Tversky, pioneiros da Economia Comportamental, demonstraram por meio de experimentos que o comportamento humano frequentemente foge da lógica racional. Suas descobertas revelaram que nossas decisões são influenciadas por fatores emocionais, contextuais e cognitivos — como vieses, atalhos mentais (heurísticas) e a forma como as opções nos são apresentadas.
Segundo a World Economic Forum, a Economia Comportamental surge como uma ponte entre a psicologia e a economia, buscando entender como as pessoas realmente se comportam diante de escolhas econômicas. Um dos campos mais diretamente impactados por essa abordagem é o das finanças pessoais. Mesmo com o à informação, muitas pessoas gastam impulsivamente, deixam de poupar ou mantêm dívidas desnecessárias — comportamentos que desafiam a lógica tradicional da maximização da utilidade.
Um dos mais recorrentes é o viés do presente, que leva as pessoas a priorizarem recompensas imediatas em detrimento de benefícios futuros — como gastar em supérfluos ao invés de poupar para emergências ou aposentadoria. Essa preferência pelo agora é reforçada por impulsos emocionais e mecanismos cerebrais que favorecem gratificações instantâneas, dificultando a formação de hábitos financeiros saudáveis.
Outro comportamento comum é a aversão à perda, um viés pelo qual as pessoas sentem mais intensamente o impacto de perder do que o prazer de ganhar. Isso explica, por exemplo, por que muitos indivíduos mantêm investimentos ruins por longos períodos, na esperança de evitar a realização de uma perda — mesmo quando a racionalidade indicaria o contrário. Experimentos da neuroeconomia mostraram que a “dor de pagar” é literalmente processada pelo cérebro como algo penoso. Em testes com placebos, participantes que acreditavam ter tomado um comprimido que aumentaria sua sensibilidade à dor estavam dispostos a pagar mais por um produto — o que mostra que a percepção de custo é influenciada pela expectativa de sofrimento físico.
Já o excesso de confiança leva muitas pessoas a superestimarem sua capacidade de tomar boas decisões financeiras. Investidores iniciantes, por exemplo, muitas vezes acreditam que têm um “feeling” para o mercado e subestimam os riscos, o que pode levá-los a escolhas imprudentes. Estudos mostraram que operadores de mercado que receberam doses de testosterona tenderam a negociar por mais tempo, ignorar dados fundamentais e considerar seus sucessos resultado de talento, e não de sorte. Essas atitudes contribuíram para a formação de bolhas financeiras — fenômeno que se reflete também em decisões cotidianas de consumo e investimento.
Além disso, a neuroeconomia tem aprofundado nossa compreensão sobre como o cérebro responde a decisões econômicas. Evidências mostram que a atenção visual influencia diretamente nossas escolhas: em decisões entre dois produtos, o item mais observado tende a ser o escolhido, mais pela exposição do que por preferência prévia. Isso tem implicações diretas no comportamento de consumo — desde o layout de lojas até a arquitetura de aplicativos financeiros.
Esses achados também se conectam ao conceito de adaptação hedônica, segundo o qual o prazer gerado por uma compra se dissipa com o tempo. Produtos comprados por impulso emocional, como itens de moda ou tecnologia, tendem a provocar maior arrependimento conforme seu valor percebido diminui. Em contrapartida, produtos utilitários, mesmo com menos empolgação inicial, tendem a gerar satisfação mais estável. Isso reforça a importância de decisões financeiras mais conscientes e alinhadas com objetivos de longo prazo.
Além disso, de acordo com PUC online (2021), as pessoas aceitam correr mais riscos quando estão diante da possibilidade de perder algo. Ou seja, mesmo que o risco de prejuízo aumente, elas preferem tentar “evitar a perda” do que aceitar um pequeno revés. Esse padrão de comportamento deu origem à Teoria do Prospecto, que mostra como as emoções influenciam nossas decisões financeiras, tornando-as frequentemente irracionais.
Essa tendência está ligada ao impacto emocional da perda: perder R$100 dói mais do que o prazer sentido ao ganhar os mesmos R$100. Por isso, muitas pessoas mantêm investimentos ruins, na esperança de que eles se recuperem, ao invés de aceitar a perda e buscar alternativas melhores. Isso vale também para decisões cotidianas, como insistir em consertar um carro que já deu inúmeros problemas, simplesmente porque a pessoa já investiu muito dinheiro nele.
Além da aversão à perda, outros fatores inconscientes influenciam nossas escolhas com dinheiro. Um exemplo muito comum é o efeito manada: a tendência de seguir o que a maioria está fazendo. É o caso de quem investe em criptomoedas ou ações populares sem entender os riscos, apenas porque “todo mundo está fazendo”. Esse comportamento traz uma sensação de segurança, ainda que baseada em pouco conhecimento.
Outro padrão recorrente é o excesso de confiança. Muitas pessoas superestimam sua capacidade de prever o comportamento do mercado ou de controlar seus gastos. Por exemplo, alguém que teve sucesso com um investimento inicial pode acreditar que tem um “talento especial” e arriscar valores maiores sem análise adequada. Esse excesso de otimismo pode levar a decisões arriscadas e prejuízos consideráveis.
O viés de confirmação também afeta diretamente o comportamento financeiro. Ele ocorre quando a pessoa busca apenas informações que reforçam sua opinião prévia, ignorando dados que a contradizem. Um investidor que acredita no potencial de uma ação pode deixar de considerar relatórios negativos sobre a empresa, focando apenas nas previsões otimistas.
Já o efeito dotação mostra o quanto valorizamos mais aquilo que já possuímos. Um exemplo simples: uma pessoa que comprou um carro usado por R$30.000 pode se recusar a vendê-lo por R$28.000, mesmo que esse seja o valor de mercado. O apego emocional faz com que ela o considere mais valioso do que realmente é.
Outro viés comum é a ancoragem. As pessoas tendem a usar um valor inicial como referência para julgar preços, mesmo que esse valor não seja razoável. Imagine um produto anunciado por R$500 que entra em promoção por R$350. Embora o valor de R$350 ainda possa ser alto, o consumidor tem a sensação de estar fazendo um ótimo negócio por causa do preço “original” mais alto. Esse efeito também influencia decisões de investimento e até negociações salariais.
Por fim, de acordo com PUC online (2021) a contabilidade mental é um comportamento no qual as pessoas separam o dinheiro em “caixinhas imaginárias”, como se cada fonte de recurso tivesse um uso específico. Um exemplo é alguém que guarda dinheiro para uma viagem, mas continua pagando juros altos no cartão de crédito. Mesmo que seja financeiramente mais vantajoso quitar a dívida, a pessoa trata aquele valor como “intocável” porque está destinado a outro fim.
Todos esses comportamentos demonstram que nossas decisões financeiras são moldadas por emoções, percepções e hábitos. Ao reconhecer esses padrões, podemos começar a fazer escolhas mais conscientes — como evitar compras por impulso, revisar investimentos com objetividade e buscar informações diversas antes de tomar decisões importantes. A Economia Comportamental, nesse contexto, funciona como uma ferramenta poderosa para entender nossas falhas e encontrar estratégias para evitá-las no dia a dia.